בחודשים האחרונים התפרסמו במדיה הכתובה והאלקטרונית עשרות כתבות ומאמרים שניתן לסכמם במשפט אחד: "מעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה יחסוך עשרות עד מאות אלפי שקלים".
אותן כתבות הראו כיצד ניתן לחסוך ממון רב באמצעות מעבר פשוט לכאורה, מביטוח מנהלים לקרן פנסיה וזאת עקב ההבדל בדמי הניהול.
אין ספק שחיסכון בעלויות הוא נושא חשוב ומהותי אבל רבים מהפרסומים הראו רק את היתרון שנוצר מהשינוי כאמור והתעלמו מהחסרונות.
אז למרות ההתלהבות חשוב לזכור כי למעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה, יש השלכות נוספות מעבר לחיסכון בדמי הניהול.
זהו המאמר השלישי ואחרון בסדרה בהן נסקור כמה מהבדלים בין המוצרים האלה ונדגיש חלק מההשלכות של מעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה חדשה מקיפה.
במאמר הראשון דנו במאפיינים כדוגמת חוזה מול תקנון ומקדם קצבה מובטח מול מקדם המרה שאינו מובטח. במאמר השני התרכזנו בתחום
הביטוחים, כיסוי שונה בביטוח אובדן כושר עבודה, זכות לקביעת המוטבים בביטוח החיים, כיסוי ביטוחי, החרגות ותקופת אכשרה. מומלץ לקרוא את המאמרים לפי הסדר.
הערה: לצורך הנוחות במאמר זה בכל פעם שנכתוב "קרן פנסיה" כוונתנו תמיד לקרן פנסיה חדשה מקיפה.
דמי ניהול, עלויות הביטוחים ואגרות חוב ממשלתיות מבטיחות תשואה
א. דמי הניהול בקרנות הפנסיה נמוכים מאלה הנהוגים בביטוחי המנהלים
קרנות פנסיה גובות בדרך כלל 3%-4% מההפקדות החודשיות ועוד 0.3%-0.4% לשנה מהחיסכון המצטבר. דמי הניהול המקסימאליים בקרן פנסיה הם 6% מההפקדות החודשיות ועוד 0.5% לשנה מהחיסכון המצטבר.
ביטוחי המנהלים גובים בדרך כלל 6%-7% מההפקדות החודשיות ועוד 1.5% מהחיסכון המצטבר. ישנן ביטוחי מנהלים המוכנים לגבות דמי ניהול נמוכים יותר כך שיגבו 4%-5% מההפקדות החודשיות ועוד 1.25% מהחיסכון המצטבר. בשוק אף קיימות פוליסות ביטוחי מנהלים עם דמי ניהול גבוהים מאוד המתחילים ב 13% מההפקדות החודשיות והיורדים עד לכדי 4% מההפקדות השוטפות כעבור מספר שנים ועוד 1% מהחיסכון המצטבר.
ההבדל בין דמי הניהול מוביל לצבירת חיסכון גבוה יותר דרך קרן הפנסיה מזה הנוצר בביטוח המנהלים (בהנחה שהם הניבו את אותה תשואה). החיסכון הצבור דרך קרן הפנסיה גבוה בעוד כ 15%-25% לעומת החיסכון שנצבר בביטוח מנהלים.
ב. עלויות הביטוחים בקרן פנסיה נמוכות לעומת העלויות הנגבות בביטוחי החיים ואובדן כושר העבודה הנרכשים לצד ביטוחי המנהלים
לעיתים המחיר בביטוחי המנהלים יהיה גבוה פי 2-3 מעלות הביטוח בקרן הפנסיה. כאשר העלויות נמוכות יותר היקף החיסכון הנצבר עולה. לכן גם כאן ההבדל בין
מחירי הביטוח מוביל לצבירת חיסכון גבוהה יותר דרך קרן הפנסיה.
ג. קרנות פנסיה נהנות מזכות להשקיע 30% מנכסיהן באפיק השקעה הנחשב סולידי יחסית
קרנות הפנסיה משקיעות באגרות חוב ממשלתיות מיועדות המבטיחות את קרן ההשקעה ואת הריבית. קרנות הפנסיה משקיעות רק 70% מנכסיהן בשווקי ההון ולכן אינן חשופות לירידות המחירים בכלל נכסיהן. לכן, בעת משברים בשוק ההון, ייהנו קרנות הפנסיה מתשואות גבוהות יותר מאלה שמציגים ביטוחי המנהלים במסלול ההשקעה הכללי. אגרות החוב המיועדות הממשלתיות מאפשרות לקרנות הפנסיה להציג תנודתיות נמוכה מזו הקיימת בביטוחי המנהלים במסלול ההשקעה הכללי.
כפי שניתן לראות לקרנות פנסיה יש יתרונות רבים בדמות דמי ניהול נמוכים, עלויות ביטוחים נמוכות, זכאות להשקעה באגרות חוב ממשלתיות וסולידיות. אין ספק שלחלק מהחוסכים בהחלט כדאי ומתאים להשקיע בהן ולחסוך דרכן לפנסיה.
בנוסף, מעבר מביטוח מנהלים עם דמי ניהול גבוהים מאוד ומקדם קצבה גבוה לקרן פנסיה יכול להתאים לחוסך צעיר שהינו עובד צווארון כחול. הרעיון הוא לבחון האם עצם המעבר לא פגע בחוסך מבחינת איכות הביטוחים והיקפם והאם אותו חוסך מקבל עליו את שיטת העבודה וההגבלות הקיימות בתקנון הקרן.
בנוסף, ייתכן והחוסך יבחר לשדרג את הבחירה בקרן הפנסיה על ידי רכישת ביטוחים שירחיבו את הכיסויים למידה הרצויה לו. למשל, רכישת ביטוח אובדן כושר עבודה מורחב וביטוח חיים המבטיח תשלום למוטבים הרצויים לו ועוד.
סיכום משמעות המעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה
קרנות הפנסיה החדשות המקיפות וביטוחי המנהלים הם חסכונות פנסיונים המאפשרים לנו לחסוך לגיל הפרישה ולבטח את עצמנו מפני אובדן כושר עבודה ומוות לפני ההגעה לגיל הפרישה.
פעמים רבות ההשוואה ביניהן מסתכמת בהבלטת יתרונות מועטים או מספר חסרונות מבלי לתת את הדעת על התמונה הכוללת. בהחלט ייתכן שהחיסכון המתאים לנו הוא קרן פנסיה חדשה מקיפה וייתכן שיהיה זה ביטוח המנהלים.
ישנם חוסכים שמעוניינים בשילוב בין שני המוצרים וכך נהנים מכל העולמות. החשוב הוא שהמוצר חייב להתאים לנו הן מבחינת ההיבט הפיננסי והחיסכון המצטבר, הן מבחינת הביטוחים החשובים לנו והן מבחינת האופי וטעמי ההשקעה שלנו.
הנקודה החשובה ביותר שנרצה שתסיקו מקריאת סדרת מאמרים זו, היא שרגע לפני שתחליטו על שינוי בחסכונות הפנסיונים ולפני שתעברו מחסכון פנסיוני אחד לשני תשאלו על ההשלכות שיביא השינוי. רק לאחר שיהיו בידיכם הנתונים תוכלו לבחור מתוך ידע את המוצר הטוב והנכון עבורכם.
חשוב לנו להדגיש כי אין במאמר זה משום נקיטת עמדה כלשהי לטובת מוצר אחד לעומת המוצר השני. לכל אחד מהמוצרים המדוברים מאפיינים מיוחדים, יתרונות וחסרונות. הרעיון הוא למצוא את המוצר המתאים לכל אחד ואחת מאיתנו מתוך הכרה בנסיבות המיוחדות לנו.
לשאלות בנושא זה או נושאי השקעות ופנסיה אחרים, פנו עכשיו דרך הטופס בתחתית הדף.
מומלץ לפני ביצוע פעולות השקעה פיננסיות לפנות לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.
אלא אם נכתב אחרת למעלה, המאמר נכתב על ידי רויטל דור-וילק, המספקת שרותי ייעוץ השקעות פרטי וייעוץ פנסיוני אובייקטיבי.
