זהו חלקו השני של המאמר העוסק בהשקעה באמצעות פוליסת חיסכון בחברת ביטוח, מומלץ לקרוא ראשית את חלקו הראשון.
(3) תקופה ונזילות ההשקעה
את כספי פוליסת החיסכון המסווגת כפוליסת ביטוח חיים, ניתן למשוך בהתרעה של 4 ימי עבודה ואין כמעט הגבלה על תקופת ההשקעה. בנוסף, מותר לבצע משיכות חלקיות.
בחלק מפוליסות החיסכון ישנה הגבלה לתקופת ההשקעה עד גיל 80. בנוסף, אם פוליסת החיסכון מסווגת כקופת גמל ניתן למשוך אותה בהתאם למגבלות מס הכנסה.
משמעות היא שפעמים רבות לא ניתן יהיה למשוך בהתרעה מיידית את הכספים שהופקדו בפוליסת חיסכון המוגדרת כקופת גמל.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות נאמנות – בקרנות קיימת נזילות ואף סחירות וניתן לרכוש או למכור אותן בכל יום מסחר שהן נסחרות.
- תעודות סל – ברוב תעודות הסל קיימת נזילות וגם סחירות וניתן לרכוש או למכור אותן בכל יום שהן נסחרות.
- השקעה באמצעות מנהלי התיקים – מכירת האחזקות בתיק מנוהל וסגירתו או לחלופין העברת האחזקות בו למנהל תיקים אחר אורכת זמן קצר.
(4) מיסוי
ההשקעה בפוליסת חסכון המוגדרת גם כפוליסת ביטוח חיים, נהנית מהטבת מס כך שכל עוד לא נמשכו הכספים ממנה, לא נשלם מס על הרווחים.
בפוליסת החיסכון ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה מבלי שזה ייחשב כמכירה וקניה של ניירות ערך. לכן גם לא נידרש לשלם מס ריווחי הון בגין המעברים. יש לשים לב שמעבר למספר מעברים בשנה, ייתכן ונידרש לשלם קנס מעבר בין המסלולים עפ"י המפורט בתנאים הכלליים של פוליסת החסכון הספציפית שרכשנו.
ההשקעה בפוליסת חיסכון מוגדרת ברוב המקרים כפוליסה עם ביטוח חיים. עם זאת, ייתכנו מצבים בהם תוגדר כקופת גמל. כאשר פוליסת החיסכון תוגדר כקופת גמל, נהנה גם מהטבות מס.
השוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות הנאמנות – החל מינואר 2006 נחלקו קרנות הנאמנות לשני סוגים בהתאם לסיווג המס שלהן, חייבות במס או פטורות ממס.
- קרן נאמנות חייבת משלמת את המס ישירות למס הכנסה על רווחיה ולכן המשקיעים פטורים מתשלום מס בעת המימוש.
- קרן נאמנות פטורה מצד שני, אינה משלמת מס על רווחיה ולכן כאשר תמכרו אותה, תיהיו חייבים בתשלום מס על הרווחים הריאלים.
קרן נאמנות זו דומה במהותה בהיבט המס להשקעה בפוליסת החיסכון שמוגדרת כפוליסת ביטוח חיים.
- תעודות סל – בתעודות הסל תחויבו במס בעת המימוש (מכירת התעודה).
- בהשקעות באמצעות מנהלי תיקים ? תשלום המס נעשה באופן שוטף בהתאם לשינויים שמבצע מנהל התיקים ביום יום והם תלויים בשיעורי המס בהתאם למוצרים הפיננסים השונים שנסחרים בתיק ההשקעות שלכם.
הערה: במקרים מסוימים, ניתן לקזז הפסדי הון מרווחים ולהקטין את היקף חבות המס.
(5) דמי ניהול
דמי הניהול הנקובים ברוב פוליסות החיסכון הם בשיעור של כ-2% לשנה.
דמי הניהול בפוליסת החיסכון נמוכים בדרך כלל מאלה הנגבים בקרנות הנאמנות המנייתיות. כמו כן, במקרה של פוליסת חיסכון אין עלויות מכירה, קניה ודמי משמרת שנתיים.
בנוסף, פוליסת החיסכון אינה מנוהלת דרך חשבון בנק, עובדה זו מצמצמת את העלויות, כך שמלבד דמי הניהול אין עלויות נוספות להשקעה זו.
טיפ: לעולם אל תתייחסו לדמי ניהול של פוליסת החיסכון או של מוצר או שרות פיננסי אחר, כגזירה משמיים. מומלץ תמיד להתמקח בכדי להשיג הנחות.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות נאמנות – דמי הניהול בקרנות נאמנות יכולים לנוע בין 0.3% לאחוזים בודדים לשנה. בדרך כלל, ככל שאחוז ההשקעה במניות גבוה יותר, כך גם דמי הניהול. בנוסף, הבנק גובה עמלות דמי משמרת שנתית (0.6%-0.2%).
- תעודות סל – בתעודות הסל דמי הניהול הם בשיעור של 0% עד ל-1.2%. הבנק גם גובה בנוסף עמלות רכישה ומכירה בשיעורים של 0.2% עד 0.6% וכן דמי משמרת שנתית בשיעור של 0.6%-0.2%.
- בהשקעות באמצעות מנהלי תיקים – עלויות ניהול תיק הינן לרוב 2.1%-0.8% והן תלויות בהיקף התיק והרכבו. ככל שהתיק סולידי יותר כך דמי הניהול יהיו נמוכים יותר.
(6) התאמה ללקוחות פרטיים, שכירים, עצמאים ומעסיקים
מגוון פוליסות החיסכון מאפשר את התאמת ההשקעה ללקוחות שונים. לקוחות כגון פרטיים, שכירים, עצמאים ואף מעסיקים החוסכים עבור עובדיהם.
ללקוח עצמו מתאפשר לבחור בסטטוס המס שבו הוא מבקש להשקיע ולמשוך את הכספים.
- פוליסה פרטית עם ביטוח חיים – הפוליסה נזילה, ההפקדות אינן מוכרות לצורכי מס. הפוליסה מתאימה להשקעה חופשית בשוק ההון.
- פוליסה במעמד קופת גמל לעצמאים – מועד ואופן משיכת הכספים נקבע בהתאם לחוק. בדרך כלל מתאפשרת המשיכה רק לאחר גיל הפרישה. ההפקדות נהנות מהטבות מס.
- פוליסה במעמד קופת פיצויים מרכזית – מיועדת למעסיקים. מסלול זה מאפשר למעסיקים לחסוך לעובדים ולהקטין את חבות המעביד לפיצויים.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- השקעות דרך קרנות הנאמנות, תעודות הסל וניהול התיקים מתאימות ללקוחות פרטיים. כמו כן, ההפקדות בהן אינן מוכרות כהוצאה למס הכנסה.
(7) צירוף מרכיבי ביטוח
פוליסות החיסכון מאפשרות לעיתים להוסיף מרכיבי ביטוח נוספים. מרכיבים כגון: ביטוח למקרה מוות ו/או למקרה אובדן כושר עבודה. הכיסויים הביטוחיים האלו של פוליסות החיסכון ניתנים תמורת תוספת פרמיה.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- השקעות דרך קרנות הנאמנות, תעודות הסל וניהול התיקים אינן מציעות ביטוח.
(8) השוואת תשואות
התשואות בפוליסות החסכון אינן מתפרסמות באופן קבוע בעיתונות. אך ניתן למצוא תשואות אלו באתר המפקח על הביטוח ואתרי חברות הביטוח.
כמו כן, ההשוואה בין פוליסות החיסכון מורכבת מאוד ומצריכה מיומנות וזאת משום שמסלולי ההשקעה שונים מחברה לחברה.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות נאמנות ותעודות סל – המידע לגבי התשואות בקרנות הנאמנות ותעודות הסל מתפרסם לאחר כל יום מסחר בעיתונות הכלכלית ובאתרים אחרים כגון אתר הבורסה. ההשוואה בין קרנות הנאמנות ותעודות הסל קלה
יחסית. - ניהול תיקים – תשואת התיק המנוהל נמסרת אך ורק לבעל התיק וזמינה לו באופן שוטף. חלק ממנהלי התיקים ובתי ההשקעות מאפשרים ללקוחות להתחבר למערכות המידע דרך האינטרנט ולהיות מעודכנים.
המשיכו לחלקו ההבא של המאמר השקעה באמצעות פוליסת חיסכון בחברת ביטוח – חלק ג'.
לשאלות בנושא זה או נושאי השקעות ופנסיה אחרים, פנו עכשיו דרך הטופס בתחתית הדף.
מומלץ לפני ביצוע פעולות השקעה פיננסיות לפנות לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.
אלא אם נכתב אחרת למעלה, המאמר נכתב על ידי רויטל דור-וילק, המספקת שרותי ייעוץ השקעות פרטי וייעוץ פנסיוני אובייקטיבי.
