זהו חלקו השלייש והאחרון של המאמר העוסק בהשקעה באמצעות פוליסת חיסכון בחברת ביטוח, מומלץ לקרוא ראשית את חלקו השני.
(9) מוטבים
ניתן לרשום מוטבים בפוליסת החסכון וכך להוריש הכספים בצורה מסודרת על פי רצון הלקוח.
זהו פתרון טוב לאדם המבקש להוריש למוטב מסוים את הכספים שחסך עבורו. לדוגמא: סבא או סבתא החוסכים עבור הנכדים.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות נאמנות ותעודות סל – בהשקעות דרך קרנות נאמנות ותעודות הסל לא קיימת כלל אפשרות לרישום מוטבים. עם זאת, ניתן לרשום מוטבים לגבי כלל החשבון בבנק שכולל כמובן את ההשקעות השונות וביניהן גם קרנות הנאמנות ותעודות הסל.
- ניהול תיקים – ניתן לרשום מוטבים בתיק מנוהל.
(10) שימוש בכספים המושקעים כערובה לקבלת הלוואה
ניתן לבקש הלוואה מחברת הביטוח תוך שימוש בפוליסת החסכון כערובה להחזר.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות נאמנות ותעודות סל – ניתן לבקש הלוואות מהבנקים תוך שימוש בקרנות הנאמנות ו/או תעודות הסל כערובה להחזר.
- ניהול תיקים – לא ניתן לקבל הלוואות ממנהלי התיקים.
(11) הבטחת קרן ההשקעה
פוליסות החסכון כעקרון אינן מבטיחות את קרן ההשקעה או כל תשואה חיובית. הכספים בפוליסות החסכון מושקעים לפי מסלולים המורכבים מאגרות חוב (אג"ח), מניות, תעודות סל ועוד.
עם זאת, בשנת 2008 יצרו חברות הביטוח בחלק מפוליסות החיסכון מסלולי השקעה המבטיחים את קרן ההשקעה והתשואה לתקופה קצובה. דוגמאות לפוליסות חיסכון אלו הצגנו בסעיף (2) למעלה.
השוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות הנאמנות, תעודות הסל ותיק מנוהל אינם מבטיחים את הקרן.
(12) חריגה מהרכב ההשקעה שהוגדר מראש
פוליסות החסכון משקיעות במסלולים על פי בחירת הלקוח. בתנאים הכלליים של הפוליסת החיסכון מוגדר לכל מסלול הרכב ההשקעה המותר.
עם זאת, חלק מפוליסות החסכון כוללות סעיף המאפשר לחברה המנהלת לחרוג מהרכב ההשקעות שהוגדר למסלול. תנאי זה מאפשר חריגה לתקופה ארוכה יחסית כ-30 יום.
בהשוואה לקרנות נאמנות, תעודות סל ומנהל תיקים:
- קרנות נאמנות – מחויבות למדיניות השקעה שהוגדרה מראש ואינן יכולות לחרוג ממנה לתקופה ארוכה.
- תעודות סל – פועלות אוטומטית על פי הגדרת ההשקעות שנקבעה להן ללא חריגה.
- ניהול תיקים – מחוייב להגדרות הסיכון וההנחיות שקיבל מהלקוח ללא חריגה.
לסיכום:
ההשקעה דרך פוליסת חיסכון מהווה חלופה מעניינת וחדשה יחסית להשקעה.
פוליסות חיסכון מאפשרות לנו לחסוך ולהשקיע את כספנו דרך חברת ביטוח.
השקעה דרך חברת ביטוח מפחיתה במידה מסוימת את התלות שבהשקעות רק דרך הבנקים.
פוליסות החיסכון מציעות יתרונות רבים וביניהם האפשרות כגון:
- להשקיע סכומים קטנים יחסית בהוראת קבע או באופן חד פעמי
- בחירת מסלול ההשקעה המתאים לנו
- נזילות
- מעבר חופשי בין מסלולי ההשקעה ללא תשלום מס
- צירוף מרכיבי ביטוח ורישום המוטבים
עם זאת, הקושי בהשוואת התשואות והאפשרות הקיימת בחלק מפוליסות החיסכון, לחרוג זמנית מהרכב ההשקעה המוגדר, הינן בעיות שיש להתמודד איתן.
גם קרנות הנאמנות הפטורות מציעות לנו יתרונות דומים למעט נושא רישום המוטבים, המעבר החופשי בין מסלולי ההשקעה ללא תשלום מס והיעדר היכולת להוסיף מרכיבי ביטוח.
בנוסף, השוואת התשואות בקרנות נאמנות קלה ונגישה. כמו כן, מנהלי קרנות הנאמנות מחוייבים למדיניות ההשקעה של הקרן.
להלן טבלה המסכמת את ההבדלים העיקריים בין פוליסות חיסכון, קרנות נאמנות, תעודות סל וניהול כספים אצל מנהל תיקים.
| מס' | מאפיין | פוליסת חיסכון בחברת ביטוח | השקעה באמצעות קרנות נאמנות | השקעה באמצעות תעודות סל | השקעה באמצעות מנהל תיקים |
| 1 | סכום ההשקעה המינימלי (בשקלים) | מאות | מאות | עשרות אלפים | מאות אלפים |
| 2 | רמת הסיכון | אפשרות לבחור כמה רמות סיכון | מבחר גדול של רמות סיכון שונות | מבחר גדול יחסית של רמות סיכון שונות | סיכון בדיוק לפי בחירת הלקוח |
| 3.1 | תקופה ההשקעה | כל תקופה כמעט | אין מגבלה. | אין מגבלה. | אין מגבלה אך בדרך כלל לא פותחים תיק לתקופות קצרות |
| 3.2 | נזילות ההשקעה | תוך 4 ימי עסקים. | יומיומית | יומיומית. | סגירת התיק אורכת זמן קצר. |
| 4 | מיסוי | מס על רווחי הון בעת משיכה.אין מס במעבר בין מסלולים. |
קרן נאמנות פטורה -תשלם מס על רווחי הון בעת משיכה.
יש מס במעבר בין קרנות |
מס רווחי הון בעת מכירה.
יש מס במעבר בין תעודות סל |
תשלום מס שוטף בעת מכירה. בתלות בסוג הנכס הנמכר.
מנהל התיק יפעל להקטנת המיסוי במידת האפשר. |
| 5 | דמי ניהול שנתיים | 2% | 0.3% עד כמה אחוזים בודדים. בתוספת עלויות חשבון הבנק. | 1.2%-0% בתוספת עלויות חשבון הבנק. |
2.1%-0.8% |
| 6 | התאמה לסוגי לקוחות: פרטיים, שכירים, עצמאים, מעסיקים |
מתאים לכולם. | מתאים לפרטיים. | מתאים לפרטיים. | מתאים לפרטיים. |
| 7 | אפשרות לצירוף מרכיבי ביטוח | אפשרי בחלק מפוליסות החיסכון | לא ניתן. | לא ניתן. | לא ניתן. |
| 8 | השוואת תשואות. | קשה, עקב השוני הרב בין מסלולי ההשקעה | קלה יחסית | קלה יחסית | קשה בגלל אי-פרסום תשואות. |
| 9 | רישום מוטבים | אפשרי. | רק על כלל חשבון הבנק. | רק על כלל חשבון הבנק. | אפשרי |
| 10 | שימוש כערבות להלוואה | אפשרי | אפשרי | אפשרי | אין מתן הלוואות. |
| 11 | הבטחת קרן | לרוב אין הבטחת קרן. קיימות פוליסות המציעות הבטחת תשואה וקרן למספר שנים מוגבל |
אין | אין | אין |
| 12 | חריגה מהרכב ההשקעה שהוגדר מראש | אפשרית בחלק מהפוליסות לתקופה ארוכה יחסית. | אפשרית לתקופה קצרה בלבד. | לא אפשרית | לא אפשרית |
לשאלות בנושא זה או נושאי השקעות ופנסיה אחרים, פנו עכשיו דרך הטופס בתחתית הדף.
מומלץ לפני ביצוע פעולות השקעה פיננסיות לפנות לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.
אלא אם נכתב אחרת למעלה, המאמר נכתב על ידי רויטל דור-וילק, המספקת שרותי ייעוץ השקעות פרטי וייעוץ פנסיוני אובייקטיבי.
