זהו חלקו התשיעי והאחרון של סדרת המאמרים על קופת גמל לפי תיקון 190 לעומת השקעה בתיק ניירות ערך. במאמר זה נעשה סיכום קצר של הנושא המורכב הזה.
ההשקעה דרך קופת גמל לפי תיקון 190 מהווה חלופה מעניינת וחדשה והיא מאפשרת חיסכון והשקעה דרך חברת ביטוח/בית השקעות.
קופות גמל לפי תיקון 190 מציעות יתרונות רבים וביניהם:
- השקעה דרך חברת ביטוח/בית השקעות המפחיתה את התלות שבהשקעות דרך הבנקים.
- בחירת מסלול השקעה המתאים לדרישת המשקיעים ועל פי העדפותיהם לחשיפה לסיכון ולתנודתיות.
- אפשרות להשקעה תנודתית במגוון מסלולי השקעה המאפשרים השקעה בנכסים שאינם סחירים והשקעות ייחודיות המוצעות לקופות הגמל. למשל קופות הגמל השקיעו בכביש 6, מתקני התפלה ותחנות כוח, הרכבת הקלה ועוד.
- אפשרות למשיכה כסכום חד פעמי ונזילות (בתנאים מסוימים).
- אפשרות למשיכה כקצבה ללא חיוב מס הכנסה.
- הורשה ללא תשלום מס רווחי הון (בתנאים מסוימים).
- מעבר חופשי בין מסלולי ההשקעה ללא תשלום מס רווחי הון.
- רישום מוטבים נוח.
- זכאות לקבלת הלוואה זולה יחסית לעומת הלוואות מהבנק.
קופות גמל לפי תיקון 190 ישנם גם חסרונות
קופת גמל לפי תיקון 190 היא אפשרות השקעה מורכבת יחסית וזאת משום שיש בה מאפיינים מעולם החיסכון הפנסיוני. לכן, כל בחירה החל מעת ההפקדה, האחזקה ואפשרות המשיכה עלולה לפגוע בתנאים והזכויות.
כך למשל יש לבצע ההשקעה תוך תשומת לב לנושא צביעת הכספים וסימונם כך שיובטח המעמד המיסויי שבה. הצורך בהוכחת קיומה של קצבה מינימלית של 4,500 ש"ח (נכון ל 2016) ממקורות אחרים והויתור על יכולת המשיכה החד-פעמית מרגע שמתחילים לקבל קצבה הינן בעיות שיש להתמודד איתן.
לכן בטרם מחליטים על דרך המשיכה יש לוודא שעומדים בכל התנאים הדרושים תוך קבלת מלוא המידע על השלכות הבחירה.
משקיעים סולידיים המבקשים להימנע ככל האפשר מתנודתיות ולקבל הבטחה לשמירה על הקרן, עלולים להינזק מהשקעה דרך מסלול השקעה וזאת משום שאין להם יכולת השפעה ישירה על הרכב תיק ההשקעות. הדבר נוגע במיוחד ללקוחות שהיו מוכנים להשקיע אך ורק בפיקדונות שקליים וחששו להשקיע בכל דבר אחר.
משקיעים המשקיעים בקופת גמל רגילה או קרן השתלמות נהנים מפטור ממס רווחי הון כל עוד הכסף נשאר בקופה או הקרן. לכן, העברת הכספים ממקורות כאמור לקופת גמל לפי תיקון 190 תגרום לכספים אלה לשלם מס רווחי הון.
קופת גמל לפי תיקון 190 יכולה להתאים לאנשים שאינם חוששים מסיכון ותנודתיות ושהשקיעו קודם לכן במגוון השקעות תנודתי כולל מניות, קרנות נאמנות מנייתיות ותעודות סל מנייתיות. משקיעים אלה מוכנים להסתכן ולספוג הפסדים על מנת לנסות ולהשיא תשואה בהשקעותיהם. יחד עם זאת, יש לוודא מולם שהם אכן מבינים שהשקעה תנודתית עלולה לגרום להם להפסד ניכר ולפגיעה בכספים שהביאו מהבית.
קופות גמל לפי תיקון 190 – טבלה מסכמת
להלן טבלה המסכמת את ההבדלים העיקריים בין קופות גמל לפי תיקון 190 לבין השקעה בתיק ניירות ערך בבנק או בבית השקעות:
| מס' | מאפיין | קופות גמל לפי תיקון 190 בחברת ביטוח/בית השקעות | השקעה בתיק ניירות ערך בבנק /בית השקעות |
| 1 | סכום ההשקעה המינימלי (בשקלים) | נדרשת הפקדה של סכום מעל 33,000 ש"ח מכיוון שהסכום של עד 33,000 ש"ח אינו מקבל את הזכויות של קופת גמל לפי תיקון 190. כמו כן, ישנה מגבלה של הסכום המירבי שניתן להפקיד והיא בהיקף של 3.7-8 מיליון ש"ח ונקבעת על פי גיל. | בדרך כלל כמה מאות אלפים. |
| 2 | רמת הסיכון | אפשרות לבחירת כמה רמות סיכון באמצעות מסלולי השקעה. | מבחר גדול של רמות סיכון שונות מסיכון מינימלי ועד 100% סיכון. |
| 3.1 | תקופה ההשקעה | משיכה חד פעמית אפשרית רק מגיל 60 ובהתקיים תנאי נוסף. | אין מגבלה. |
| 3.2 | נזילות ההשקעה | רק לאחר עמידה בתנאי גיל הוכחת קבלת קצבה בפועל של כמה אלפי ש"ח לחודש ומתן הצהרה ניתן לבקש המשיכה שתארך מספר ימים. | יומיומית. |
| 4 | מטרת השקעה | מאפשרת השגת מספר מטרות כולל : קבלת קצבה, השאת תשואה והורשה. | מאפשרת מטרת השאת תשואה. |
| 5 | מיסוי | מס בשיעור של 15% על רווחי הון בעת משיכה. אין מס במעבר בין מסלולי השקעה. |
חלק מניירות הערך וההשקעות משלמים מס בשיעור של 15% על רווחי ההון בעת המכירה. חלק מניירות הערך משלמים מס בשיעור של 25% על הרווח מעבר לאינפלציה. |
| 6 | דמי ניהול | 4% מהפקדה שוטפת (אלא אם הגוף המוסדי ויתר) ועוד עד 1.05% מהחיסכון המצטבר מדי שנה. | עמלות רכישה ומכירת נייר ערך בשיעור של 0.15%-0.45% ועוד דמי משמרת שנתיים של 0.15%-0.25%. |
| 7 | תשואה | התשואה נטו ב 3 ו 5 השנים האחרונות בקופות גמל לפי מסלול אג""ח ממשלת ישראל נמוכה מזו שבתיק ניירות ערך שהשקיע באג""ח ממשלת ישראל.
תשואות קופות גמל במסלול כללי לא השיגו תמיד תשואות גבוהות מאלה שהושגו בתיק ניירות ערך המשקיע בקרנות נאמנות גמישות. |
התשואה נטו ב 3 ו 5 השנים האחרונות בתיק ניירות ערך שהשקיע באג""ח ממשלת ישראל גבוהה מזו שהושגה בקופות גמל לפי מסלול אג""ח ממשלת ישראל.
תשואות תיק ניירות ערך המשקיע בקרנות נאמנות גמישות לא השיגו תמיד תשואות גבוהות מאלה שהושגו בקופות גמל במסלול כללי. |
| 8 | רישום מוטבים | אפשרי. | אינו אפשרי. |
| 9 | שימוש כערבות להלוואה | אפשרי. | אפשרי. |
| 10 | הבטחת קרן ותשואה | אין הבטחת קרן או תשואה. | קיימת במידה וההשקעה היא בניירות ערך סולידיים. |
עד כאן בנושא קופת גמל לפי תיקון 190 לעומת השקעה בתיק ניירות ערך, אם נשארו לכם שאלות בנושא זה או אחר, מוזמנים לשלוח אלינו שאלות.
לשאלות בנושא זה או נושאי השקעות ופנסיה אחרים, פנו עכשיו דרך הטופס בתחתית הדף.
מומלץ לפני ביצוע פעולות השקעה פיננסיות לפנות לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.
אלא אם נכתב אחרת למעלה, המאמר נכתב על ידי רויטל דור-וילק, המספקת שרותי ייעוץ השקעות פרטי וייעוץ פנסיוני אובייקטיבי.
