לאחרונה פגשנו זוג פנסיונרים באמצע שנות השבעים לחייהם שסיפרו לנו על תחושת תסכול וחוסר אונים. ההכנסות שלהם לא מספיקות כדי לכסות את ההוצאות בשוטף וחסרים להם לפחות 5,000 ₪ בחודש.
מצד אחד, יש להם קצבאות פנסיוניות סבירות והם מקבלים את קצבאות האזרח הותיק מהביטוח הלאומי. בנוסף, נותרו להם כמה חסכונות,כקופות גמל וקרנות השתלמות. הם מושכים מהחסכונות סכומים מעת לעת וכתוצאה מכך, יתרות החסכונות שלהם הולכות וקטנות. הם מודעים לכך שהסכומים בחסכונות צפויים להספיק לעוד שנתיים-שלוש וזאת בתנאי שלא תצוץ הוצאה גדולה ובלתי צפויה.
הם מוטרדים וחוששים מהשלב בו החסכונות יגמרו.
הם מתגוררים בבית פרטי עם גינה בשכונה נחשבת מאוד במרכז הארץ.
כמו כן, חשוב לזכור: אמנם כרגע הם מדברים על צורך ב 5,000 ₪ בשוטף, אך יתכן שבעתיד הם יזדקקו לסכום גבוה יותר.
כולנו מזדקנים ולעיתים ניאלץ לממן הוצאות רפואיות או סיעודיות גבוהות כמו מטפל זר. במקרה כזה ידרשו סכומים נוספים שיכולים להגיע ל 10,000 ₪, 20,000 ₪ בחודש ואף למעלה מכך.
אז מה הפתרון האפשרי? בניית תיק השקעות מותאם אישית
מכיוון שהסכום שיצטרכו בעתיד עלול להשתנות ולעלות בהתאם לצרכים המשתנים, לדעתנו הפתרון האופטימלי הוא יצירת תיק השקעות מיועץ, שיוכל לספק להם הכנסה גמישה המשתנה בין 5,000 ₪ ל-20,000 ₪ לחודש, למשך לפחות 20 שנה (עד שיגיעו לאמצע שנות התשעים לחייהם).
בעזרת שירות ייעוץ השקעות לפנסיונרים שאנו מספקים ב-RDVC, נוכל ללוות אותם לאורך הדרך, לייעץ להם כיצד להשקיע את כספם באופן אחראי וסולידי, ולייצר תזרים מזומנים המותאם במדויק לצרכים ולרצונות שלהם.
שאלנו את ה-AI: כמה כסף צריך בתיק השקעות?
במאמרנו כיצד חיים מתיק השקעות לאחר הפרישה לפנסיה הסברנו את המכניקה שמאחורי ניהול תזרים מזומנים מתיק השקעות. אולם כיום, בעידן הבינה המלאכותית, אפשר לקבל תשובה מהירה בלי להסתבך באקסל.
הצגנו ל-AI את הנתונים הבאים:
- תיק השקעות שיספק במשך 7 שנים 5,000 ₪ לחודש.
- לאחר מכן, במשך 7 שנים נוספות 12,000 ₪ לחודש.
- לאחר מכן, במשך 6 שנים נוספות 20,000 ₪ לחודש.
- בתום התקופה (20 שנה) היתרה תעמוד על 0 ₪ בתיק ההשקעות.
- ריבית שנתית אפקטיבית של 3% לשנה לאורך כל התקופה (מתוך גישה שמרנית שלוקחת בחשבון אינפלציה ומס רווחי הון).
תשובת ה-AI: הסכום ההתחלתי הנדרש לביצוע דרישות אלה הוא בהיקף של כ 2 מיליון ₪.
מהו שווי הבית שלהם?
כששאלנו אותם כמה לדעתם הבית שלהם שווה, הם ציינו מחיר נמוך יחסית. המלצנו להם להתייעץ עם מתווכת מקומית, ובמקביל ביצענו בדיקה מול נשות מקצוע ושמאיות שאנו מכירים באזור.
התוצאה הפתיעה אותם: הבית שווה כ-7 מיליון ₪. כמעט כפול ממה שהעריכו.
השאלה המרכזית היא: כיצד ניתן למנף את הבית כדי לייצר תיק השקעות של לפחות 2 מיליון ₪?
לדעתנו, קיימות שתי אופציות מרכזיות.
אופציה 1: מעבר דירה (שחרור הון נדל"ני)
במרחק של עד 5 דקות נסיעה מביתם הנוכחי, ניתן למצוא בניינים מודרנים עם דירות נוחות ומותאמות לבני הגיל השלישי, במחירים שנעים בין 3 ל-4 מיליון ₪.
גם לאחר שקלול עלויות המכירה והקנייה (תיווך, עורכת דין, שמאות, מיסים, אגרות וכדומה) והוצאות על שיפוץ וריהוט מחדש, יישארו בידיהם בוודאות לפחות 2 מיליון ₪ פנויים להשקעה.
היתרונות: יצירת תיק השקעות יציב וגמיש ללא שום חובות לבנק, מעבר לדירה חדשה ומשופצת המותאמת לגיל השלישי, ושחרור מהמשימות הכרוכות בתחזוקת בית פרטי ישן (גינה, גג רעפים ותחזוקה שוטפת).
החסרונות: מעבר דירה אינו אירוע פשוט מבחינה רגשית ולוגיסטית. עזיבת בית מוכר ואהוב דורשת היערכות נכונה. חשוב שהתועלת מהמעבר תהיה שידרוג באיכות החיים תוך מתן פתרונות למלוא הנושאים שמפריעים למעבר.
אופציה 2: משכנתא הפוכה (המשך מגורים בנכס הקיים)
משכנתא הפוכה היא פתרון פיננסי ייעודי לבני הגיל השלישי, המאפשר לקבל הלוואה כנגד שיעבוד חלק משווי הבית ללא צורך במכירתו. קיימים שני מודלים מרכזיים:
- משכנתא הפוכה מסוג בלון: הלוואה שבה הלווה אינו מחזיר דבר בשוטף. הקרן והריבית מצטברות ונפרעות במלואן רק בסיום התקופה (לרוב במכירת הנכס או לאחר פטירת הלווים).
- משכנתא הפוכה במתווה קצבה: הלוואה שבה הנכס משמש כבטחון לקבלת תזרים חודשי קבוע (כמו קצבה) לאורך תקופה מוגדרת או לכל החיים, כשהחוב נפרע גם הוא בסיום התקופה.
אופציה 2.1: משכנתא הפוכה מסוג בלון
גובה המימון שניתן לקבל תלוי בגיל בן הזוג הצעיר יותר. במקרה שלהם, הם יכולים לקבל עד כ-33% מסכום הנכס. כלומר כ-2.3 מיליון ₪. סכום זה יאפשר להם ליסד תיק השקעות ולממן ממנו את הצרכים הפיננסים.
החסרון המרכזי: החוב בבנק הולך וגדל לאורך השנים (בריבית דריבית) וצפוי להגיע לכ-50% משווי הנכס בעתיד, מה שמחייב בסופו של דבר את מכירת הבית או תשלום על ידי היורשים.
אופציה 2.2: משכנתא הפוכה במתווה קצבה
במסלול זה, ניתן לקבל עד כ-38% משווי הנכס (כ-2.6 מיליון ש"ח מקסימום), ומתוכו לבחור קצבה חודשית קבועה או משתנה לפרקי זמן מוגדרים (כגון 5, 10 או 15 שנים) או לכל החיים.
היתרון: הקרן והריבית צומחות בקצב איטי יותר בהשוואה למשיכת סכום חד-פעמי גדול בתחילת הדרך.
החיסרון: הגמישות מוגבלת מאוד בהשוואה להחזקת תיק השקעות עצמאי, ומחייבת פניות חוזרות ונשנות לבנק המשכנתאות ומותנות בקבלת אישור מחדש לכל שינוי או הגדלה של הקצבה.
סיכום האפשרויות: מה הדרך הנכונה עבורכם?
| פתרון | השפעה על הפנסיונרים | השפעה על היורשים | הערות המומחים (RDVC) |
|---|---|---|---|
| מעבר דירה | בניית תיק השקעות עצמאי ללא יצירת חובות, מעבר לדירה נוחה ונגישה המותאמת לגיל השלישי. חסרון: קשיי המעבר ועזיבת הבית המוכר. |
ירושת דירה נקייה מחובות, בתוספת יתרת תיק ההשקעות. חסרון: אין. |
הפתרון המועדף בעינינו: מאפשר שקט נפשי מלא, יצירת תזרים גמיש בלי להסתבך בחובות לבנק, וחיים בנכס שמתאים לשלב הנוכחי בחיים. |
| משכנתא הפוכה (בלון) | אין צורך לעבור דירה. חסרון: מגורים בבית ישן ולא מותאם, והתמודדות עם חוב פיננסי שהולך וגדל. |
קבלת בית שחלק גדול מערכו משועבד. סביר שהיקף החוב וההכרח לשלמו, תחייב מכירת הנכס בלחץ בסמוך לאחר פטירת ההורים. חסרון: הירושה כרוכה בהפסד של עד כ 50% מערך הנכס. |
פתרון פשוט טכנית לבני הזוג. עם זאת, הם מותירים ליורשים בית משועבד והפסד אפשרי של עד 50% משווי הבית (במקרה שלהם כמה מיליוני ₪) |
| משכנתא הפוכה (קצבה) | אין צורך לעבור דירה, קבלת קצבה חודשית. חסרון: אותם החסרונות המופיעים במשכנתא הפוכה מסוג בלון ובנוסף, חוסר ודאות וצורך בפנייה חוזרת לבנק בכל שינוי גובה קצבה. |
קבלת בית שחלק גדול מערכו משועבד. סביר שהיקף החוב וההכרח לשלמו תחייב מכירת הנכס בלחץ בסמוך לאחר פטירת ההורים. חסרון: הירושה כרוכה בהפסד של עד כמה מיליוני ₪ מערך הנכס. |
פתרון התלוי באישור גופים חוץ-בנקאיים מפעם לפעם. אינו מאפשר אותה גמישות במשיכת סכומים כפי שיש בתיק השקעות עצמאי. בחירת פתרון זה מותירה בית משועבד והפסד אפשרי של עד כמה מיליוני ₪ מערך הנכס. |
כפי שניתן לראות, הפתרון האולטימטיבי מבחינה פיננסית ותכנונית הוא מעבר דירה ושחרור הון נדל"ני, בעוד שהפתרון המהיר יותר למי שאינו מעוניין לעבור מביתו הוא משכנתא הפוכה מסוג בלון לצורך הקמת תיק השקעות.
מתלבטים מה הצעד הנכון עבורכם או עבור הוריכם?
אם אתם נמצאים במצב דומה ומחפשים ייעוץ אובייקטיבי, שקוף ללא ניגודי אינטרסים, מוזמנים לפנות אלינו ב-RDVC לשיחת התייעצות ראשונית ללא שום התחייבות.
